2-й пенсионный уровень с 2018 года – меньше комиссии и больше возможностей

В конце ноября Сейм во втором чтении принял изменения в законе «О государственных фондируемых пенсиях». Член правления «Luminor Latvia Pensions» Илья Арефьев указывает, что эти изменения могут обоснованно считаться наиболее существенными за последние годы: «Можно смело сказать, что со следующего года 2-й пенсионный уровень станет намного более привлекательным для клиентов, более прогрессивным и одновременно будет обеспечивать повышенную индивидуальную независимость – значительно уменьшится удельный вес комиссионных, можно будет больше вкладывать в акции предприятий, а управляющие не смогут использовать поощрения для привлечения клиентов к участию во 2-м пенсионном уровне».

В акции предприятий можно будет вкладывать до 75%

До сих пор латвийский 2-й пенсионный уровень являлся наиболее консервативным в Балтии, однако, с 2018 года ожидаются положительные перемены – можно будет создавать новые планы 2-го пенсионного уровня, позволяющие осуществлять вклады в акции предприятий в размере до 75% своих средств вместо существующих 50%. В Литве уже сейчас максимально разрешенные вклады в акции предприятий могут составлять до 100%, в Эстонии – до 75%.

Вклады в акции предприятий играют ведущую роль в формировании пенсионного капитала в долгосрочной перспективе. С одной стороны, для стоимости акций предприятий характерны более ощутимые колебания, и поэтому их обоснованно считают самыми рискованными вкладами. Однако, с другой стороны, в разрезе десяти и более лет колебание цен на акции обычно демонстрирует восходящую тенденцию, которая значительно увеличивает среднюю доходность этих вкладов. 

Существенно снизятся комиссионные за управление

Изменения предусматривают двухэтапное понижение комиссионных за управление пенсиями – в 2018 году произойдет первое понижение комиссионной платы, а в 2019 году вступит в силу окончательная структура комиссионных. Постоянная часть комиссионной платы не сможет превышать 0,6% в год, а общие средства в управлении 2-го пенсионного уровня не превысят 300 миллионов евро и составят не более 0,4% в год для той части активов, которая превышает 300 миллионов (по сравнению с сегодняшним 1% в год для всех планов). С повышением общего объема активов во 2-м пенсионном уровне в ближайшие годы средний размер постоянной комиссионной платы прогнозируется менее 0,5% в год, что вдвое меньше, чем в настоящий момент.

Существенные изменения затронут также переменную часть комиссионной платы. Во-первых, она значительно уменьшена и не сможет превышать 0,5-0,7% в год для планов с вложениями в акции и 0,25%-0,45% в год для планов без вложений в акции предприятий (по сравнению с существовавшими до сих пор 1% и 0,5%). 

Во-вторых, также предусмотрены изменения условий получения переменной части. Вместо используемой в настоящий момент для расчета сверхприбыли трехмесячной межбанковской ставки EURIBOR планируется заменить её комбинацией индексов акций предприятий и правительственных и корпоративных облигаций. Это означает, что переменную комиссию нужно будет платить только за сверхприбыль. Более того, 80% от сверхприбыли останется на счетах клиентов, тогда как управляющие получат дополнительное вознаграждение в размере 20% от сверхприбыли только за превосходные результаты в общих рамках комиссионной платы.

В дальнейшем для привлечения клиентов нельзя будет предлагать поощрения или использовать связь с другими продуктами и услугами

Со следующего года существенно изменится порядок подачи заявлений на участие во 2-м пенсионном уровне. Это можно будет сделать только в интернет-банке, используя государственный портал latvija.lv; в филиалах банков подать заявку на 2-й пенсионный уровень или изменить планы 2-го пенсионного уровня будет уже невозможно. Важно, что за участие в конкретном плане 2-го пенсионного уровня управляющие больше не смогут предлагать клиентам материальные или нематериальные блага, например, проводить лотереи или предоставлять подарочные карты. Также участие в каком-либо конкретном плане 2-го пенсионного уровня нельзя будет связать с другими продуктами или услугами. В целом эти изменения обеспечат более продуманный выбор плана 2-го пенсионного уровня.

Наследование 2-го пенсионного уровня в Латвии – не только возможно, но и необходимо

В последнее время всё большую актуальность приобретают дискуссии о положительных и отрицательных аспектах наследования 2-го пенсионного уровня. Большинство депутатов Сейма в первом чтении уже поддержали изменения закона, которые позволили бы наследовать средства, накопленные на 2-м пенсионном уровне. Эти изменения закона «О государственных фондируемых пенсиях» пока не утверждены во втором чтении, так как требуют углубленного изучения.

Как в Эстонии, так и в Литве капитал 2-го пенсионного уровня является наследуемым. Чтобы быть совсем точным, следует упомянуть, что в обеих соседских странах возможна ситуация, когда небольшую часть капитала 2-го пенсионного уровня формируют взносы, осуществляемые самими жителями (с брутто заработной платы). Однако, также было бы справедливо подчеркнуть, что наследование распространяется на весь капитал 2-го пенсионного уровня, а не только на часть, состоящую из взносов.

В Латвии, так же, как и в Эстонии, на финансирование 1-го и 2-го пенсионного уровня направляется 20% от брутто заработной платы, поэтому может возникнуть обоснованный вопрос – почему жители Латвии за свои налоги социально менее защищены по сравнению со своими эстонскими соседями? В Литве на пенсионное финансирование направляется еще больше, чем в Литве или Эстонии – 26,3% от брутто зарплаты. Поэтому есть все основания считать, что введение наследования 2-го пенсионного уровня в Латвии не только возможно, но и необходимо, и это не означает обязательное повышение социального налога.