Депозиты в банке, недвижимость и ценные бумаги – самые популярные виды вложений, которые осуществляют домохозяйства в странах Балтии.
По данным Eurostat, самым популярным выбором среди латвийских домохозяйств являются срочные вклады, доходность которых в трех крупнейших банках стран Балтии не превышает 0,15%. Даже если это самое надежное из всех упомянутых вложений, важно отметить, что средний уровень инфляции в Латвии составляет 1,5%1, по сути означая то, что люди платят банку за хранение своих денег.
Второй вид вложений, который оценили латвийские домохозяйства, – это вложения в недвижимость, которые потенциально могут обеспечить доходность от 4% до 6% в год2. Покупку и сдачу недвижимости в аренду нередко считают альтернативным видом вложений, который многим видится как самый простой вид вложений, дополнительно дающий надежность и стабильные доходы. Тем не менее вложения в недвижимость также связаны со значительными рисками. Например, во время финансового кризиса 2008 года цена недвижимости упала более чем на 30%3. Это свидетельствует о низкой ликвидности физических активов – во время спада в экономике может быть очень сложно продать дом или квартиру, не потерпев убытки. К тому же для прибыльного бизнеса с недвижимостью необходим значительный начальный капитал и знания об управлении, поддержании и ремонте.
Исследования на протяжении более чем 100 лет доказали, что, не взирая на все экономические катастрофы, вложения в ценные бумаги в долгосрочной перспективе являются наилучшим механизмом для формирования благополучия4. Ни один другой вид активов не мог соревноваться со средней отдачей в процентах на бирже. Например, если бы в 70‑е годы прошлого века вы вложили 10 000 долларов США в индекс S&P 500 (показатель, который следит за деятельностью 500 крупнейших компаний США), то сегодня стоимость вашего портфеля вложений составила бы 400 000 долларов США. В отличие от начала своей предпринимательской деятельности или вложений в недвижимость для покупки ценных бумаг не требуется постоянный надзор или большие изначальные вложения. То есть даже в случае замедления развития экономики это инструмент вложений с наибольшей ликвидностью – в нормальных рыночных условиях его без труда можно реализовать в тот же день.
Что важно знать перед тем, как начать вкладывать в ценные бумаги? Как выбрать наилучший инструмент?
Исторические результаты свидетельствуют о том, что рынок капитальных ценных бумаг растет в долгосрочной перспективе. Например, в течение последних 50 лет средний рост дохода упомянутого индекса S&P 500 составлял 10% в год.
Присмотревшись внимательнее, видно, что «медвежьи рынки» повторяются через каждые 4‑6 лет, но обычно они длятся не долго. Однако в случае рыночных колебаний некоторые вкладчики могут стать излишне эмоциональны и принять импульсивные решения. Они пытаются «поймать волны рынка», что больше похоже на игру в казино, а не рациональную стратегию, основанную на долгосрочных финансовых целях. Парадоксально, но согласно исследованию Fidelity5 лучшие вкладчики – это умершие или забывшие о своих вложениях вкладчики, и это доказывает лишь то, что не нужно быть финансовым экспертом, чтобы получать прибыль от своих вложений в ценные бумаги. Следовательно, так как никто не способен с логической последовательностью прогнозировать, будет рынок расти или переживет спад, то наибольшая опасность – это находиться вне рынка.
Создавая портфель, самое важное – взвесить финансовые цели, допустимые риски и валютные ограничения. Эксперимент Vanguard показал, что 91,1% успеха вложений зависят от решения о размещении активов, в свою очередь от выбора ценных бумаг и слежения за рынком зависят всего 8,9% успеха6. Это доказывает лишь то, что попытки угадать направление рынка или выбрать «лучший» инструмент не являются теми факторами, о которых следует волноваться вкладчику.
Какие тенденции вложений наблюдаются в странах Балтии?
Домохозяйства стран Балтии вкладывают в ценные бумаги в 5 раз меньше, чем в среднем в ЕС. Такие огромные различия могут быть обоснованы консервативным мышлением относительно значимости вложений, страхом потерять деньги и нехваткой знаний.
«Главная причина, почему так много латвийцев не начали вкладывать – это незнание, где и как начать», – говорит руководитель развития продуктов накопления и вложений в странах Балтии Томас Вайцехаускас. «Для того, чтобы обеспечить клиентам Luminor надежный доступ к финансовым рынкам, в прошлом году была создана платформа Luminor Investor. Она позволяет покупать не только традиционные акции, облигации и находящиеся в публичном обороте инвестиционные фонды, но и торгуемые на бирже фонды (ETF), которые обычно созданы с целью следить за изменениями значений крупнейших в мире индексов рынка, например, S&P или Dow Johnes, таким образом давая возможность всего одним щелчком диверсифицировать накопления среди сотен представленных на бирже предприятий».
Оговорка: Вложения связаны с риском и могут приносить как прибыль, так и убытки. Вкладчики должны внимательно оценить свою финансовую ситуацию, чтобы понять связанные риски и обеспечить соответствие своей ситуации перед осуществлением каких‑либо вложений, прекращением вложений или заключением каких‑либо сделок. Вкладчик берет на себя ответственность за принятые по вложениям решения, поэтому перед принятием решения Вы должны ознакомиться со всеми документами, проспектами фондов, проспектами финансовых инструментов, описаниями финансовых инструментов и связанных с ними рисков, а также с другими документами по защите вложений, доступными на веб‑сайте luminor.lv/ru/informaciya-dlya-investorov.
Исторические результаты не гарантируют равноценные результаты в будущем и не могут считаться единственным фактором, который нужно принимать во внимание при выборе конкретного вложения. Предыдущий размер прибыли не гарантирует такого же размера прибыли в будущем. Стоимость вложений может уменьшаться или увеличиваться, и в отдельных случаях вкладчик может потерять все вложенные средства. Доход от вложений не является фиксированным и с течением времени может колебаться. На стоимость вложений, которые включают связанные с иностранной валютой риски, могут влиять колебания курса валют. Налоговые ставки и облагаемая база, а также льготы могут поменяться и стать невыгодными.
Представленная здесь информация не является предложением (или потенциальным предложением) относительно покупки любой валюты, продукта или финансового инструмента, осуществления вложения или участия в конкретной стратегии вложения.
Luminor не предоставляет консультаций в рамках платформы Luminor Investor. Luminor не учитывает цели вложений, финансовую ситуацию, потребности, требования, знания и опыт конкретного клиента. Поэтому вся опубликованная на веб‑сайте Luminor информация, если не указано иначе, предназначена только для информационных и/или маркетинговых целей и ее нельзя считать:
• консультацией по коммерческим, финансовым вопросам, вопросам в области вложений, хеджирования, юридических, правовых актов, бухгалтерского учета или налогов;
• рекомендацией или торговой идеей;
• любым иным побуждением к действиям, осуществлению вложений или изъятию вложений в конкретном виде.
Luminor не отвечает за убытки, возникшие в результате размещения вложения и/или использования или интерпретации указанной здесь информации.